用心於不交易?
這是我第一次看到本書後所產生的疑惑。
不交易,要怎麼達成低買高賣?不交易,股市跌下跌該如何是好?不交易?那股市「老師」每天在講些什麼?在看完前一本《我的職業是股東》之後,接著買下了作者林茂昌的第二本著作《用心於不交易》;閱讀前,先去幣圖誌看了狼打先生的分享,覺得本書應可以像前一本著作一般,讓人迅速的釐清觀念。
開始前,先來看看本書的核心精神與目次。
本書的精神
在封面右下角的地方,小小的四行字:「上一本書告訴你,投資為什麼容易賠錢?這本書要告訴你,投資獲利其實很簡單!」小狗認為 , 每個人都想讓生活變的更好,可是卻走出了不同的路;投資股市直到某個時刻,人們不是被錢所打敗,就是是被錢所誘惑,之後變成怨聲載道的小股民、利益薰心的交易員,不過同時間,也產生了許多對社會有正面影響力的人們。
這些被稱為大師的角色,很多是職業股東。每天在為客戶做資產管理、產業研究,並從中賺取管理財(或稱為智慧財,不過個人認為沒那麼適合),這些人被社會所羨慕,卻也被社會所排斥、忌妒,並在金融災害來襲之時,被提出來毒打一頓。
更多的人是默默的一群,時來興起就看看股票,忙碌之於就忘記了股票的存在,這樣的一群人,叫做散戶,是台灣股票市場的中堅,也是常常被外資殺來殺去的腳色。這群人操作股票的方式,與職業選手有所不同,相對沒有無時無刻離不開電腦前的壓力,但業績或許也難以放上檯面;這是一種生活型態。
在小狗對於金融業的認知裡,交易員每天都是看看亞股、看看歐股,再看看美股,一天24小時的時間裡,好像沒有可以鬆懈的一刻,能夠出來小喫杯咖啡、悠閒的在街道上漫遊。這是這些人所選擇的專業,這些人所選擇的生活型態。不過很明顯的,這不是散戶的生活,所以,選擇一個合適的方法讓自己的生活平衡,就變成一個很重要的課題,我認為這是為什麼投資方式相當重要的因素。
看完上面後,再來看看目次。
1. 選擇對的遊戲
2. 淺談競爭優勢
3. 你複利了嗎?
4. 不賠錢的投資
5. 實際執行的體驗
6. 但求閒趣
一切的重點,都來自於自己想要有哪種的生活方式,不同的生活方式,所擁有的遊戲偏好就會不同。
正合遊戲與零合遊戲
你在玩的遊戲,是創造多贏,還是單一贏家呢?這正是正合與零合遊戲最大的差異,正合遊戲像是團隊合作,能得到一個人努力所做不到的事;零合遊戲像是打LOL,永遠只有一邊會贏,這造就了面對事情時不同的態度。
正合遊戲的主軸在合作,在於共享利潤;零合遊戲主軸為競爭,贏家通吃。合作的目的是要共同成長,所以會專注在產業、學問等知識的累積,然而競爭的目的在於消耗、成為最強,然後贏者通吃。
這時候,就來了一個問題,你認為你會成為贏家嗎?
小狗認為,這是選擇遊戲最重要的關鍵,因為選擇遊戲方式,是種生活型態的展現,選擇合適於自己的投資行為,就是對的遊戲;這也正是第一章所強調的重點。
用錢來滾錢
第一次知道這概念,是以前閱讀「窮爸爸,富爸爸」的時候,裡面清楚的陳述,要造就複利,就要靠買進會「自我成長」的資產。當時在台灣掀起了一股投資小套房的風潮,而這正是「複利」的要件,不過,在窮爸爸,富爸爸中只有提到不要買進「會貶值的」資產,像是汽車;直到現在小狗才發現到,這正是林茂昌 先生所指出的,「不要虧錢」。
不要虧錢,是能讓複利持續運作的關鍵;而持續的複利,正是投資成長的關鍵。關於這個概念,我覺得與「從A到A+」書中的概念類似,都是將投資視為一個有機體,會不斷隨著環境變化,而正確方向,將會帶領我們我一飛沖天。
投資,不只是錢的遊戲
在小狗的認知裡,投資,並不是只有錢的遊戲;投資的目的是讓資產成長,但是獲得最豐厚的,會是在過程之中對於知識、視野的成長。在自我成長(競爭力增強)之後,才會有更多的資源讓自己來投資,如此才能成為正向的循環。
白話一點來說,投資的目的是賺錢,賺錢背後所隱含的意義是「自我競爭力的提升」,而競爭力的提升會帶來更多的資源。這樣的過程如同上圖的飛輪成為正向循環之後,會豐富自己的學識及學養,淬鍊眼光的形成外,還有機會帶來財富。
投資股市在做的研究,如果放在企業經營者的角度,就是要如何在市場內同中求異,並創造利潤,這樣的能力越强、越持久,這家企業競爭力也就越高,這正是巴菲特所謂的「護城河」。
但求閒趣(賢趣)
最後一章,作者不講股,只提靜心。心能夠靜,就能遵守自我規定、嚴守紀律,最後必能獲得一番成就。這讓我想到海賊王中的腳色。
能夠在現實中保持著熱血的夢想,並持續的去實踐,是現代社會中必須要擁有的精神,這正是活到老,學到老的表現。在股市、工作和生活之中如何找到三方的平衡點,是我們一輩子的課題,因為賺錢的同時,也要能品味生活,不然不是白走一遭?
在黃金梅利號中的每位船員,其實都只做自己想做的事,不太受別人的控制,但是,換個角度看,其實每個人從頭到尾都沒辦法鬆懈,因為夥伴們是各領域的行家,只好選擇相信。投資似乎也是這樣,在賢趣與閒趣間找尋平衡。
最後,用阿土伯的話當作結尾:「我的職業是股東,但我不是職業股東。」